《Excel会计信息处理》_会计信息处理的专家指南_4.2 终值函数

【摘要】 本书摘自《Excel会计信息处理》一书中第4章，第2节，来自电子科技大学出版社。

4.2 终值函数

终值函数， 是指一笔资金或一系列年金按一定的利率复（单）利计息时未来某一时刻的本 利和。在已知复（单）利或年金现值、利率、复（单）利或年金期数的情况下，即可求得。

4.2.1 各期利率不变下的终值计算

现金流量稳定、利率不变且各期现金流量所属时间相等的情况下，考虑现金流量的期数、 计息的方式不同，主要分为以下情况。

在 Excel 中计算终值可用上述公式，也可以利用函数 FV( ) 来完成。其格式为： =FV(rate ，nper ，pmt ，pv ，type)

函数的功能就是计算未来若干期资金的终值。 rate 为各期利率； nper 为总投资期（即该项 投资的付款期总数）；pmt 为各期所应支付的金额， 其数值在整个年金期间保持不变； pv 为现 值（即从该项投资开始计算时已经入账的款项， 或一系列未来付款的当前值的累积和， 也称为 本金）。如果忽略 pmt，则必须包含 pv 参数，即求复利终值。如果省略 pv，则假设其值为零 （一笔贷款的未来值即为零），则必须包含 pmt 参数，即求年金终值。 Type 为 0 时指期末， 1 为期初。

【例 4-6】 假如现在存入 100 万元，年利率为 5.78%（单利计息）的情况下，五年后可以 取得的金额为“ =FV(5*5.78%,1,,-100) ”；如为复利计息，现在可以取出的金额为 “=FV(5.78%,5,,-100) ”；如果在未来的五年每年年末/初存款 100 万元，年利率仍然为 5.78%， 那么五年终了可以取得的金额为“=FV (5.78%,5,-100,, 0) ”/“=FV (5.78%,5,-100,, 1) ”（图 4-6）。

【例 4-7】 假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将 2000 元以年利 4.5%，按月 计息（月利为 4.5%/12）存入储蓄存款账户中， 并在以后十二个月的每个月初存入 200 元。那 么一年后该账户的存款额为： =FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1)。计算结果为 4551.19 元（图 4-6）。

4.2.2 利率改变下的复利终值计算

当利率多变的情况下， 一笔投资未来终值计算公式如下：

F=P·(1+i1) ·(1+i2) ·(1+i3) ·…·(1+in)

式中， F 、P 分别代表终值和现值，而 i 为利率， 其下标为相应期数。

在 Excel 中， 人们常用 FVSCHEDULE( ) 来计算所属时间相等，在变动或可调利率下的未来 值。其格式为： =FVSCHEDULE(principal，schedule) 。Principal 为现值， Schedule 为利率数组。

【例 4-8】 存入 10 000 元， 未来三年的利息分别为 8% ，11%和 10%，则三年后的终值为 “=FVSCHEDULE(10000,{0.08,0.11,0.1}) ”，计算结果为 13 186.80（图 4-6）。

4.3 年金的计算

4.3.1 年金的计算函数

年金数额的计算。 PMT 是财务管理和金融中常用函数之一，其功能是基于固定利率及等 额分期付款的方式， 返回投资或贷款的每期付款额。这部分金额由本金及利息组成， 其格式为： =PMT(rate,nper,pv,fv,type) 。其中，参数的意义与 PV 和 FV 一致。

Step 1：打开工作表， 若要计算“月还款金额”，可先选中单元格 E3，按下（Shift+F3）组 合键，在“插入函数”对话框中选择【PMT】函数。单击【确定】按钮，即可弹出【函数参 数】对话框。设置函数的各项参数，其中参数 fv 和 type 可忽略不计。

Step 2：单击“确定”按钮，即可计算出其对应的月还款金额。拖动填充柄，填充公式， 可计算出不同年利率和不同贷款金额下的月还款金额。

版权声明：本文内容由网络用户投稿，版权归原作者所有，本站不拥有其著作权，亦不承担相应法律责任。如果您发现本站中有涉嫌抄袭或描述失实的内容，请联系我们 18664393530@aliyun.com 处理，核实后本网站将在24小时内删除侵权内容。