达人之路《Excel 管理信息处理与实践教程第二版——全面兼容2016》_3.4.1 货币的时间价值

【摘要】 本书摘自《Excel 管理信息处理与实践教程第二版——全面兼容2016》一书中第3章，第4节，刘启刚著。

3.4.1 货币的时间价值

随着时间的增长，货币的价值会不断地增加。如将1元钱视为本金，在银行存一段时间后 多出来的部分就是因时间产生的利息，利息有两种形式，即单利和复利。

1.单利和复利

(1)单利：每次计算利息时，都以本金为计算基数的计息方式。其公式为：

I=pv·rate·nper

其中，I 为利息，pv 为本金，rate 为利率，nper 为期数。

(2)复利：每次计算利息时，都以上次累积的本金加利息的和作为计算基础，不仅要计算

本金的利息还要计算利息的利息，即复利。其公式为：

I=pv·[(1+rate) -1]

其中，各参数含义与上面相同。

(3)单利与复利的比较：

学习了这两种利息的计算公式以后，我们通过一个例子来进一步了解它们之间的差别。

2.终值和现值

(1)终值：本金按照给定利率在若干计息期后按复利计算后所得的本利和。终值是基于 复利计息计算出来的，因此与复利存在着对应关系。终值的计算公式为：

fv=pv·(1+rate)

其中，fv 表示终值，其他参数与前面相同。

3.4.2 常用的货币时间价值函数

在前面进行基础知识介绍时，我们已经接触到了两个相关财务函数，下面我们再对这些函 数作更进一步的介绍。

1.终值函数 FV

功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。

语法：FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])。

参数：rate 为各期利率。

nper 为总投资期(即该项投资的付款期总数)。

pmt 为各期所应支付的金额，即为每月付款值，其数值在整个年金期间保持不变。PMT 函数通常包括本金和利息。

pv 为现值(即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款的当前值的累 积和，也称为本金)。

type 为支付时间类型0或1(0为期末，1为期初)。

注意：财务的 rate 参数与 nper 参数是相互匹配的，如，若 nper 代表年数，则 rate 就是年 利率；若 nper 代表月数，则 rate 就是月利率。

【例题3-20】 投资终值计算(参见“第3章/例题/例题3-20.xlsx”)。

如果你在银行存款10000元，存款期限为3年，月利率为0.6%,则到期时你会收到 12403.02元，则此值即为你的投资终值。

2.现值函数 PV

即本金的数量。如你在银行的存款中存入10000元，则这个数字代表你投资的本金或是 现值。在利率 rate, 总期数 nper, 终值 fv, 支付时间类型 type 已确定的情况下，可利用PV 函 数求出现值。

功能：返回投资的现值(即一系列未来付款的当前值的累积和),如借入方的借入款即为 贷出方贷款的现值。

语法：PV(rate,nper,pmt,[fv],[type])。

参数：fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv, 则假设其值 为零(一笔贷款的未来值即为零);其他函数说明参见FV 函数。

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