《Excel会计信息处理》_会计信息处理的专家指南_4.6 债券及其他金融函数

【摘要】 本书摘自《Excel会计信息处理》一书中第4章，第6节，来自电子科技大学出版社。

4.6 债券及其他金融函数

债券及其他金融函数又可分为计算本金、利息的函数， 与利息支付时间有关的函数、与利 率收益率有关的函数、与修正期限有关的函数、与有价证券有关的函数以及与证券价格表示有 关的函数。这类函数中有两个常用的变量： frequency 和 basis，其中 frequency 为年付息次数， 如果按年支付，则 frequency=1；按半年期支付，则 frequency=2；按季支付，则 frequency=4。basis 为日计数基准类型，如表 4-2 所示。证券相关函数常用参数的含义如表 4-3 所示。4.6.1 偿还期数计算

一笔贷款需要定期定额偿还， 或者定期定额存款并在一定时期后取得一定数额的款项， 以 及先付部分款项、再分期等额支付、并在若干期后取得一定数额款项的情况下， 如果利率固定， 那么可用 NPER( ) 函数来求得总期数。其格式为：

=NPER (rate, pmt, pv, [fv], [type])

rate 为各期利率； pmt 为各期所应支付的金额， 其数值在整个年金期间保持不变， 通常包 括本金和利息， 但不包括其他费用或税款； pv 为现值， 或一系列未来付款的当前值的累积和； fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额， 其缺省值为 0；type 取值 0 或 1，用 以指定各期的付款时间是在期初还是期末。

由于本函数考虑到现金流的方向， 所以， 在使用该函数时一定注意款项的支出与收入的方 向的差异，使用恰当的正或负符号。

【例 4-19】 龙脊山公司为兄弟公司提供一笔年利率为 12%的贷款，贷款时先预支 1000 万元，然后每月月初提供贷款 100 万元。若干期后龙脊山公司如果可得到 10 000 万元的偿还 款，那么贷款总期数应为多少？如果每月提供的贷款部分在月末 ，那么贷款总期数又是多少？ 如果现在提供 1000 万元贷款， 贷款年利率仍然是 12%，兄弟公司每月月末偿还 100 万元， 那 么贷款期是多少？

上述问题的解答如图 4-17 所示。注意贷款与收回对方还款的金额方向，否则容易出现投 资总期数为负数的情况。

4.6.2 计算债券收益额的相关函数

1 ．ACCRINT ( ) 和 ACCRINTM( )

返回定期付息（到期一次性付息）有价证券的应计利息。其格式为：

=ACCRINT (issue, first_interest, settlement, rate, par, frequency, basis)

=ACCRINTM (issue, maturity, rate, par, basis)

式中参数含义见表 4-3。如果省略 par，函数 ACCRINT 就会自动将 par 设置为￥1000，frequency 为年付息次数， basis 为日计数基准类型。

【例 4-20】 某国库券的交易情况为： 发行日为 2015 年 3 月 1 日； 起息日为 2015 年 8 月 31 日； 成交日为 2015 年 5 月 1 日， 票息率为 10.0%；票面价值为￥1000；按半年期付息； 日 计数基准为 30/360（图 4-18），那么应计利息和本金分别为：

=ACCRINT(“2015-3-1 ”,“2015-8-31 ”, “2015-5-1 ”, 10%, 1000, 2, 0)

2 ．RECEIVED ( )

计算一次性付息的有价证券到期收回的金额。其格式为：

= RECEIVED (settlement, maturity, investment, discount, basis)

式中， investment 为有价证券的投资额； discount 为有价证券的贴现率；

版权声明：本文内容由网络用户投稿，版权归原作者所有，本站不拥有其著作权，亦不承担相应法律责任。如果您发现本站中有涉嫌抄袭或描述失实的内容，请联系我们 18664393530@aliyun.com 处理，核实后本网站将在24小时内删除侵权内容。